In de lente van 1961 gaat de 20-jarige Siggi (Max Riemelt) naar Dresden om er als decorschilder in een theater aan de slag te gaan. Hij wordt er halsoverkop verliefd op de jonge dichteres Luise (Jessica Schwarz). Ze brengt hem niet enkel in contact met de beruchte dancing ‘The Red Cockatoo’, maar ook met haar onstuimige en impulsieve echtgenoot, Wolle (Ronald Zehrfeld). In ‘The Red Cockatoo’ ontdekt Siggi een nieuwe en fascinerende wereld en hij heeft het moeilijk om aan zijn gevoelens voor Luise te weerstaan. Het groepje dorst naar vrijheid en zelfontplooiing en Siggi beslist om zijn lot in eigen handen te nemen en alles op alles te zetten…
Dresden 1961, het jaar dat de Berlijnse Muur gebouwd werd. “Der Rote Kakadu” vertelt een gepassioneerd en authentiek verhaal over het jeudige protest in het voormalige Oost-Duitsland.